资金交易业务,是指以银行间债券市场中商业银行等金融机构为主的机构投资者之间以公平、诚信、自律为原则,以询价方式进行债券交易和资金交易的行为。
债券回购业务分为质押式回购和买断式回购。质押式回购是指资金融入方(正回购方)在将债券出质给资金融出方(逆回购方)融入资金的同时,双方约定在未来某日由正回购方按约定回购利率计算的资金额向逆回购方返还资金,逆回购方向正回购方返还原出质债券的融资行为。
买断式回购是指债券持有人(正回购方)将债券卖给债券购买方(逆回购方)的同时,交易双方约定在未来某一日期,正回购方再以约定价格从逆回购方买回相等数量同种债券的交易行为。